Meg Russel e sua família finalmente mudaram-se para a casa de seus sonhos. É tão completa que tem até uma pequena casa de brinquedo no quintal - perfeita para a filha dos Russel, a imaginativa Gina. Quando inexplicáveis eventos começam a acontecer pela casa - bonecas quebradas, um gato morto, um acidente com irmão Tyler e estranhos barulhos à noite - Gina culpa os "duendes", as pequenas criaturas que passam o tempo com ela na casa de bonecas. Um misterioso faz-tudo, Iver Hagen, contratado para fazer um reparos na casa, parece saber algo sobre esses "duendes", que são conhecidos como os Huldre, antigos seres sobrenaturais que vivem no subsolo. Iver previne Meg de que os Huldre são reais e podem estar interessados em sua filha, Gina. Apesar do aviso de Iver, os Russel não acreditam na história dos Huldre e estão preocupados que Gina seja responsável pelos estranhos acontecimentos na casa. Eles pedem auxílio ao psiquiatra infantil Dr. Clive Werner para ajudar Gina a separar a fantasia da realidade. O Dr. Werner, entretanto, faz ligação entre as histórias de duendes de Gina e de outra paciente, Olivia Hagen. Olivia, irmã do faz-tudo Iver, morou durante os anos 50 na casa que hoje é dos Russell e, como Gina, fez amizade com os Huldre antes que as perversas criaturas assassinassem seus pais e tentassem incendiar a casa. Porém, quando Iver aparece morto no fundo da casa, Meg não pode mais ignorar a ameaça maligna dos Huldre. A família Russell se une e, com a ajuda de Olívia, promove um enfrentamento definitivo com os Huldre, na tentativa de evitar que sua casa seja tomada. The Russell family thinks they´ve found their dream home--but before long, a string of troubling events makes them reconsider. Eerie sounds, broken household items, and murdered pets clue the family in to the fact that something is seriously wrong in their new abode. At first, the Russells think that these things may have something to do with their imaginative young daughter, Gina. But when a race of ancient monsters is discovered beneath their house, they start to think about trying to escape with their lives