Sue, la esposa de Mick Dundee, ha sido temporalmente asignada a la sucursal de Los Angeles del periódico de su padre. Parece ser que el jefe de esa sucursal ha muerto bajo condiciones sospechosas, y Sue es la encargada de sustituirle. Mick, que no tiene mucho trabajo como cazador de cocodrilos, piensa que es una buena oportunidad para que su hijo de 9 años, Mikey, experimente el mundo fuera del pueblo Australiano de Walkabout Creek.